Pela primeira vez, o patrimônio líquido dos FIDCs (Fundos de Investimento em Direitos Creditórios) superou o dos fundos de ações no Brasil.
Leia maisPara as empresas, os FIDCs trazem acesso rápido a capital de giro, redução de risco de inadimplência e mais eficiência financeira. A possibilidade de instrumentalizar lastros com fonte pagadora (sacado) de grande porte permite reduzir de forma considerável os riscos e spreads.
Instrumento alternativo aos mecanismos tradicionais com rendimentos superiores aos praticados por outras classes de investimento. Resolução CVM 175 (vigência plena desde junho-25) trouxe grandes avanços como possibilidade de criação de diferentes classes de subordinação e perfil de risco, e principalmente, abertura para investidores não-qualificados.
Detentores de amplas redes de relacionamento, como grandes compradores, marketplaces e cadeias de suprimento, podem monetizar sua base por meio desses pools de pagamentos. O uso combinado deles, com os FIDC e os novos arranjos de pagamento viabiliza a criação de uma fintech leve, ágil e totalmente integrada à sua operação financeira. É como ter o seu próprio banco.
> Processo burocrático de estruturação e registro > Validação manual de documentos > Dificuldade em conciliar informações (cedentes, custodiante, administrador fiduciário e DTVM).
> Recebíveis com formatos distintos, diferentes níveis de formalização e pouca digitalização. > Falta de APIs ou integrações diretas com ERPs.
> Mínimo regulatório e estrutural inviabiliza operações menores ou mais pulverizadas. > Custos de administração, custódia, auditoria e compliance ainda altos para tickets baixos.
> Dificuldade de verificar a legitimidade do lastro, especialmente com recebíveis não registrados (e.g., boletos). > Riscos de cessões mal formalizadas.
> Muitos players ainda operam com sistemas legados, planilhas e processos manuais. > Pouca interoperabilidade entre sistemas de custódia, administração e escrituração.
Agente de IA para validação de lastros (CCB, NC, Contratos de Compra e Venda, Precatórios) e apontamento de riscos na formalização de ativos.
Agente de IA para condução de atividades de backoffice essenciais para o FIDC como análise de enquadramento de fundos, elegibilidade de recebíveis, conciliação de ativos.
Orquestração de fluxos como processo de abertura de contas, validação de lastros, formalização de recebíveis, aprovação de operações, desembolso de caixa.
Camada de abstração sobre o backend, criando uma camada segura e distribuição das aplicações em micro-serviços, facilitando integrações com aplicações de negócio.
Camada de interação com usuários finais (cedentes): abertura de conta, visualização dos recebíveis, simulação de operações, antecipação, gestão de conta-corrente, PIX.
Pela primeira vez, o patrimônio líquido dos FIDCs (Fundos de Investimento em Direitos Creditórios) superou o dos fundos de ações no Brasil.
Leia maisA reportagem “Caça aos FIDCs” destaca o crescimento acelerado dos Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDCs), que mais que triplicaram nos últimos cinco anos (de R$ 180 bilhões para R$ 630 bilhões)
Leia maisA matéria destaca que os FIDCs estão ganhando visibilidade em um cenário de juros elevados, oferecendo crédito estruturado com maior flexibilidade para empresas menores e retornos acima do CDI
Leia maisA Resolução CVM 175 moderniza os FIDCs, permitindo acesso ao varejo com restrições, exigindo maior transparência nas taxas, cronograma de amortização e limite de resgate. Proíbe cotas subordinadas para investidores não qualificados e impõe regras mais rígidas de governança, visando padronização, segurança e ampliação do mercado.
Leia mais